Экономисты: Долговой кризис Китая принимает угрожающие размеры
Великая Эпоха
На протяжении многих лет экономисты знают, что Китай сидит на долговой пороховой бочке. Известный гонконгский экономист Ларри Лан недавно пролил ещё больше света на эту проблему, заявив, что в настоящее время уже зажжён фитиль, а когда «бабахнет» — это только вопрос времени.
Лан выражал такую точку зрения ещё в ноябре прошлого года, сказав, что кризис банковской системы — одна из главных опасностей, стоящих перед экономикой Китая, наряду с избыточными производственными мощностями и инфляцией, сообщает Lanzhou Morning Post.
На недавнем саммите Лан заявил, что нынешний кризис банковской системы в Китае проявился тогда, когда 1 июня 2012 года резко упал курс акций Банка коммуникаций ниже балансовой стоимости.
Причиной банковского кризиса в целом послужило то, что местные власти объявили дефолт по долгам. Это начало происходить с апреля прошлого года в Шанхае, а также провинциях Сычуань и Юньнань.
В последние годы с банковской системой Китая случилось много проблем. У десяти крупных банков курс акций упал ниже балансовой стоимости, ещё пять вплотную приблизились к этому, сказал Лан, добавив, что ни в какой другой стране не происходило ничего подобного.
В то время как обычные банки погрязли в долгах, теневая банковская система, включающая в себя частные, корпоративные кредиты и нелегальные финансовые операции, тоже находится в беде, отметил Лан.
«Теневую банковскую систему предпочитают многие местные предприятия, компании недвижимости и производители, ей принадлежит часть рынка займов, которая оценивается в 30 трлн юаней ($4,8 трлн)», — говорит Лан.
Вследствие государственной монополии на банковскую систему, частные компании не всегда могут получить от банков кредиты, поэтому обращаются к услугам теневого сектора, который порой даёт взаймы под очень большие проценты.
Лан предсказал, что в теневой банковской системе вскоре накопится слишком много долгов и это перерастёт в «другой ужасный финансовый кризис для Китая». В октябре 2012 года, когда главой Банка Китая был Сяо Ган, его администрация также признала, что теневая банковская система создаёт «огромные риски в банковской и финансовой сферах страны».
Почти одновременно с появлением прогнозов Лана подобные сообщения поступили от финансовых компаний Nomura Holdings Inc и JP Morgan. Обе организации предупредили инвесторов о предстоящем финансовом кризисе в Китае.
Компания Nomura заявила, что в китайской экономике наблюдаются те же тревожные симптомы, которые вызвали финансовый кризис 2008 года, как сообщило аналитическое агентство деловых новостей CNBC.
JP Morgan понизила статус Китая до уровня «ниже среднего», ссылаясь на замедление экономического роста и инфляцию.
«Огромное количество денег застряло на рынке недвижимости, и некоторые местные финансовые организации взяли большие суммы денег в государственных банках», — сказал в интервью Радио «Голос надежды» (Sound of Hope) Фрэнк Се, профессор бизнес-школы при университете Южной Каролины в городе Айкен, США. «Сейчас, когда у местных органов власти значительно упали доходы от продажи земли, они не в состоянии погашать свои долги. Банковские кредиты в конечном итоге станут безнадёжными», — сказал он.
Профессор Се добавил, что кризис банковской задолженности вызывает падение акций банков до уровня ниже стоимости их активов. «По сути, банки уже являются неплатёжеспособными, — сказал г-н Се, — Иными словами, многие китайские банки находятся в опасном положении и приближаются к банкротству».
Банковский кризис сильно повлияет на Китай, и даже в большей степени, чем на развитые демократические страны, сказал Се, добавив, что у коммунистических властей не будет лёгкого пути.
Непосредственным следствием банкротства, как сказал он, будет то, что люди не смогут получить назад свои вклады.
«Если режим использует силу, чтобы не дать людям возможности вернуть свои деньги, китайский народ, скорее всего, окажет сопротивление» и, возможно, даже свергнет режим, сказал он. С другой стороны, если Пекин попытается печатать деньги для решения этой проблемы, «он усилит инфляцию, которая и так уже достаточно высока». Это приведёт к дальнейшему обострению экономических неурядиц и может спровоцировать гражданские беспорядки, считает экономист.