Санкции против России угрожают ослабить господство доллара

Недавние финансовые санкции, введенные против России из-за вторжения в Украину, угрожают ослабить доминирование американского нефтедоллара в качестве мировой валюты, заявила первый заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда (МВФ) Гита Гопинат в интервью для The Financial Times.

Санкции могут привести к более фрагментированной международной валютной системе, предупредила Гопинат.

Ранее она заявляла, что санкции против России не предвещают гибели доллара как мировой резервной валюты и что кризис в Украине замедлит рост, но не вызовет глобальной рецессии.

США, ЕС и Группа семи стран ввели против России ряд серьезных санкций и заблокировали использование SWIFT, глобальной коммуникационной службы, которая осуществляет международные финансовые транзакции, фактически отрезав ее от мировых финансовых рынков и международной торговли.

США также заморозили активы на сумму $ 630 млрд, хранящиеся в международных резервах российского Центрального банка.

Российское правительство в ответ потребовало оплаты в рублях или золоте за закупки энергоносителей и других важных товаров.

США и Великобритания ввели эмбарго на экспорт российских энергоносителей, но ЕС, который зависит от импорта энергоносителей, неохотно вводит запреты.

Новая политика больше всего ударила по ЕС, в результате чего 30 марта цены на газ на континенте выросли на 30 %.

Тем временем, после возобновления работы Московской фондовой биржи после первого раунда санкций, рубль поднялся до трехнедельного максимума: 95 по отношению к доллару.

Глава энергетического комитета России Павел Завальный предложил, чтобы покупатели из дружественных России стран, таких как Китай, могли платить в своих собственных валютах или в биткоинах.

Россия годами планировала снизить свою зависимость от нефтедоллара после того, как США ввели санкции в отместку за аннексию Крыма в 2014 году.

Текущий кризис в Украине только ускорил реализацию этих планов.

До недавнего конфликта Россия по-прежнему держала примерно пятую часть своих золотовалютных резервов в долларовых активах, в основном за рубежом в Германии, Франции, Великобритании и Японии, которые с тех пор встали на сторону США, изолировав Москву от мировой финансовой системы.

Гопинат сказала, что ответ России на масштабные санкции может способствовать появлению небольших валютных блоков, основанных на торговле между отдельными группами стран, и приведет к дальнейшей диверсификации резервных активов, находящихся в распоряжении национальных центральных банков.

«Страны склонны накапливать резервы в тех валютах, с которыми они торгуют с остальным миром, и в которых они занимают у остального мира, поэтому вы можете увидеть некоторые медленно развивающиеся тенденции к тому, что другие валюты будут играть большую роль в резервных активах», — сказала она.

Однако Гопинат сомневается, что доминирующее положение доллара США будет оспорено в среднесрочной перспективе, поскольку он опирается на сильные и заслуживающие высокого доверия институты и тот факт, что он свободно конвертируется.

«Доллар останется основной мировой валютой даже при таком раскладе, но фрагментация на более мелком уровне, конечно, вполне возможна», — сказала Гопинат.

Гопинат отметила, что за последние 20 лет доля доллара в международных резервах снизилась с 70 % до 60 % с появлением других торговых валют.

Примерно четверть снижения доли доллара объясняется более широким использованием китайского юаня, однако, по данным МВФ, менее 3 % мировых резервов центральных банков номинированы в этой валюте.

Заместитель директора МВФ сказала, что конфликт подстегивает принятие международной системы цифрового финансирования, использующей криптовалюты и цифровые валюты центральных банков.

Компартия Китая готовилась к использованию юаня в качестве глобальной валюты еще до нынешнего кризиса и уже опередила центральный банк в принятии цифровой валюты.

Однако Гопинат сказала, что юань вряд ли сможет заменить доллар в качестве доминирующей резервной валюты.

«Для этого потребуется полная конвертируемость валюты, открытые рынки капитала и институты, которые могут их поддерживать. Это медленный процесс, который требует времени, и доминирование доллара сохранится еще некоторое время», — сказала она.

По материалам The Epoch Times USA